Was ist ein Grant. A Grant ist die Ausgabe einer Auszeichnung, wie z. B. eine Aktienoption für Schlüsselmitarbeiter im Rahmen eines Aktienplans Eine Aktienoption gewährt dem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktien des Unternehmens zu einem vorgegebenen Preis zu erwerben Dieser Preis wird als Stipendienpreis bezeichnet. Es gibt normalerweise eine Wartezeit, bevor ein Mitarbeiter diese Aktienoptionen ausüben kann. BREAKING DOWN Grant. A Grant wird den Mitarbeitern nur angeboten, nachdem sie im Unternehmen für einen bestimmten Zeitraum gearbeitet haben. Kauf einer Aktienoption Ist auch als Ausübung bekannt Für weitere Details über Aktienoptionen Zuschüsse und Tipps zur Bestimmung der besten Zeit zu üben, lesen CNN Geld s Mitarbeiter Aktienoptionspläne. Warum Kauf Aktienoption Zuschüsse. Um der Arbeitgeber Standpunkt ist die Idee hinter Aktienoption Zuschüsse ist Den Mitarbeitern den Anreiz zu geben, ihre Interessen an die der Aktionäre anzupassen In der Vergangenheit wurden jedoch einige Aktienoptionszuschüsse auf so niedrigem Niveau festgelegt, dass die Führungskräfte sich selbst bereichern, nicht die Aktionäre. Aus Sicht des Mitarbeiters eine Aktie Optionszuschuss ist eine Chance, Aktien in der Firma zu erwerben, in der er oder sie zu einem niedrigeren Preis arbeitet. In der Regel wird der Zuschusspreis als Marktpreis zum Zeitpunkt der Erteilung des Zuschusses festgelegt. Es ist ratsam für einen Mitarbeiter, eine Aktienoption zu erwerben, wenn Der Marktpreis der Aktie steigt im Wert der Stipendienpreis ist immer noch der gleiche, so dass der Mitarbeiter kauft eine Aktie zu einem niedrigeren Preis als Marktwert. Qualified vs Nicht-qualifizierte Aktienoption Grants. Non-qualifizierte Aktienoption NSO gewährt Sie Kann auf ein Kind oder eine Wohltätigkeitsorganisation übertragen werden, abhängig von den spezifischen Gesellschaftsrichtlinien Nicht qualifizierte Aktienoptionszuschüsse sind steuerlich abzugsfähig von der Gesellschaft, die sie zur Verfügung stellt. Der Zuschuss wird zu einem bestimmten Preis erbracht, der in der Regel niedriger ist als der Marktwert Für die Unternehmen s Aktien, Mitarbeiter, die sich entscheiden, diese Chance nutzen Lohn Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen diesen beiden Preisen beim Kauf Es ist wichtig zu beachten, dass die Angestellten sind nicht unterliegen Steuern, wenn die Option wird ihnen zur Verfügung stehen, sie nur Steuern zahlen, wenn sie eine Aktienoption erwerben. Für eine Aufschlüsselung auf genau das, was eine nicht qualifizierte Aktienoption festlegt und wie es besteuert wird, lesen Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen. Eine qualifizierte Aktienoptionsgewährung, auch bekannt als Anreizaktienoption ISO ist Anspruchsberechtigt für eine spezielle steuerliche Behandlung, die Sie nicht zahlen müssen Einkommensteuer, wenn Sie eine Option kaufen, und Sie stattdessen zahlen Kapital Ertragssteuer, wenn Sie die Option verkaufen, oder Steuern auf die Gewinne aus der Aktienoption Allerdings ist der Zuschuss nicht möglich Zu einem niedrigeren Preis als Marktwert, als nicht qualifizierte Optionen sind auch, diese Art von Zuschuss ist riskanter, da der Mitarbeiter muss sich an die Option für einen längeren Zeitraum zu qualifizieren für diese steuerliche Behandlung Diese Art von Zuschuss ist In der Regel für die höherrangigen Mitarbeiter reserviert, und das Unternehmen kann nicht abschreiben den Zuschuss als Steuerabzug ISOs können nicht auf eine andere Person oder Entität übertragen werden, es sei denn, durch einen Wille. Um mehr darüber zu erfahren, wie ISOs arbeiten und wie sie besteuert werden, lesen Einleitung Zu Incentive-Aktienoptionen. Für ein Leitfaden für beide Arten von Aktienoptionen und wie man mit jedem umgehen, lesen Sie die besten Strategien, um Ihre Aktienoptionen zu verwalten. Home Articles. Employee Stock Optionen Fact Sheet. Traditionell, Aktienoptionspläne wurden als Weg verwendet Für Unternehmen, um das Top-Management und die wichtigsten Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Anzahl der Personen mit Aktienoptionen erhöht Etwa neunfache Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Die bahnbasierten Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen und Sind in anderen Branchen weit verbreitet geworden Größere, börsennotierte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Non-High-Tech-engagierte Unternehmen engagieren sich auch in den Reihen. As von 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben, das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher Die Der Rückgang kam im Wesentlichen aufgrund von Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhten Shareholder-Druck, um die Verwässerung von Aktienpreisen in öffentlichen Unternehmen zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption. Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien im Unternehmen zu kaufen Ein Festpreis für eine bestimmte Anzahl von Jahren Der Preis, zu dem die Option zur Verfügung gestellt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird Und dass sie in der Lage sein werden, durch die Ausübung des Kaufs der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen mit jeweils einmaligen Regeln und steuerlichen Konsequenzen, die nicht qualifizierte Aktien sind Optionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock-Optionspläne können flexibel für Unternehmen sein, um das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen ein guter Weg, um Bargeld zu bewahren Während sie den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum geben. Sie sind auch für öffentliche Firmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann sein Kompensiert durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiter Retention Vorteile. Optionen sind jedoch nicht ein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel unangemessen für Unternehmen, deren zukünftiges Wachstum ist unsicher Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht Wollen öffentlich gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Employee Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wem Sie fragen, dass die Befürworter glauben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter sie nicht erhalten Kostenlos, aber muss sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen Andere, aber glauben, dass, weil Optionspläne ermöglichen den Mitarbeitern, ihre Aktien eine kurze Zeit nach der Gewährung zu verkaufen, dass Optionen nicht schaffen langfristige Besitz Vision und Einstellungen. Die ultimative Wirkung Eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Erstellung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und die Ausbildung, die sie in die Erläuterung des Plans und die Ziele setzt Von einzelnen Mitarbeitern, ob sie Geld eher früher als später wollen In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Erstellung einer Besitzkultur demonstrieren, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein Firmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Bestand ist Option-Plan kann sein, wenn mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer kombiniert. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms müssen Unternehmen sorgfältig prüfen, wie viel Lager sie bereit sind, zur Verfügung zu stellen, wer erhält Optionen und wie viel Beschäftigung wird so wachsen, dass die richtige Anzahl von Aktien jedes Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist es, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für die Planung Design ist ihr Zweck ist Der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager in der Gesellschaft zu geben oder einfach nur einen Nutzen für einige Schlüsselmitarbeiter zu geben. Wünscht das Unternehmen, langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein einmaliger Nutzen Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen Oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter-Nutzen zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen die Stock Options Book, eine sehr detaillierte Leitfaden für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. Employee Stock Optionen Definitionen und Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern der Stipendiat Mitarbeiter und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Firma, die die beschäftigt Stipendiat oder Angestellter Ein Stipendiat kann ein Vorgesetzter oder ein Lohn - oder Angestellter sein und wird auch oft als Optionsnehmer bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die so genannte Die Wartezeit Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Angestellter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Übung von ESOs, wo der Optionsnehmer dem Unternehmen mitteilt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, erlaubt es dem Optionsnehmer, die referenzierten zu kaufen Aktien zum Ausübungspreis der ESO-Optionsvereinbarung Der erworbene Bestand in ganz oder teilweise kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist der Spread und damit der Größer die Entschädigung nicht gewinnen der Mitarbeiter verdient Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der normale Entschädigungssteuersatz auf die Ausbreitung angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, Wird in der Lage sein zu kaufen kaufen die spezifizierten Aktien der Aktien bei 30 Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung erhalten Sie die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Verteilen sich zwischen Streik und Marktpreis, desto größer die Erträge. Vesting Die ESOs werden als übernommen, wenn der Mitarbeiter erlaubt ist, auszuüben und zu kaufen Lager, aber die Aktie darf nicht in einigen seltenen Fällen gegeben werden Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als bekannt ist Der Aktienoptionsplan der Gesellschaft und die Optionsvereinbarung zur Ermittlung der Rechte und Schlüsselbeschränkungen, die den Mitarbeitern zur Verfügung stehen. Erstere wird vom Vorstand zusammengefasst und enthält Angaben über die Rechte eines Stipendiums oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung stellt jedoch die Wichtigste Einzelheiten, wie zB die Ausübungsfrist, die durch den Zuschuss vertretenen Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Natürlich werden die Begriffe, die mit der Ausübung der ESO verbunden sind, auch für die Beschränkungsgrenzen für Führungskräfte beschrieben Aktien und RSUs sind Taxed. ESOs in der Regel in Abschnitten über die Zeit in Form eines Weste Zeitplan Dies ist in den Optionen-Vereinbarung geschrieben ESOs werden in der Regel zu vorgegebenen Daten wagen Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr, ein Jahr ab Der Erteilungsdatum noch 25 kann in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als voll betrachtete Wenn Sie don t üben Sie Ihre Optionen nach Jahr eins der 25, die in diesem Jahr bestanden, haben Sie dann ein kumulatives Wachstum in Prozent, und jetzt Ausübbare Optionen, über die beiden Jahre Sobald alle haben sich beworben, mittlerweile können Sie dann die ganze Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll vertrauenswürdigen ESOs ausüben Für mehr Einblick, lesen Wie kann ich etwas aussehen , An diesem Punkt könnten Sie anfordern, 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, was bedeutet, Sie würden 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten Sie müssen sich mit dem Bargeld, um für die Aktie zu bezahlen, aber die Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht die Marktpreis Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommensteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten enthalten. Alle Details über Vesting Von ESOs sollten Sie einige erhalten werden oder haben einige derzeit, können wieder in dem, was heißt die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lagerplan zu finden Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, wie feine Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie können oder nicht sein In der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten Es gibt einige heikle Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unwillkürlich. Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein Halten Sie sich an Ihre Optionen vor oder nach ihnen sind während der Betrachtung Umstände, die Umstände, warum die Beschäftigung beendet wurde, gegeben werden, am häufigsten Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beschäftigung beendet wird, oder kurz nach Wenn Optionen haben vor der Beendigung der Beschäftigung, können Sie Haben ein kleines Fenster bekannt als eine Gnadenfrist, um Ihre ESOs ausüben Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigung Kündigung ein wichtiger Aspekt Dies ist, weil, wenn Sie das Eigenkapital verlieren, das Sie versuchen zu hecken, sind Sie Holding-Hecken, die sind Ausgesetzt, um ihr eigenes Risiko ohne Eigenkapital-Offset Wenn Sie Verluste auf Ihre Absicherungen und Gewinne auf Ihre ESOs, die nicht realisiert werden können, ein großes Risiko von Verlust erstellt wird Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Let S einen genaueren Blick auf die so genannte Ausbreitung zwischen dem Streik und dem Aktienkurs Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie wollen 25 Ihrer 1.000 Aktien, die pro Ihre ESOs, Müssten Sie zahlen 25 x 250 für die Aktien, die gleich 6.250 vor Steuern ist Zu diesem Zeitpunkt ist der Wert auf dem Markt 12.500 Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Unternehmen aus der Ausübung Ihrer ESOs würde Ihnen eine Summe von 6.250 Vorsteuer Wie oben erwähnt, jedoch wird der Gewinn der intrinsischen Spread-Wert als gewöhnliche Einkommen besteuert alle in dem Jahr, in dem Sie die Übung und was schlimmer ist, erhalten Sie keine Steuer-Offset Aus dem Verlust der Zeit oder extrinsischen Wert auf den Anteil der ESOs ausgeübt, die erheblich sein könnte. Zur Änderung der Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur die ganze Zeit Wert in einer Übung, Aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert-Capture in der Übung So, dass 6.250 jetzt schrumpft auf 3.750 Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer auf die Ausübung, ein oft übersehenes Risiko Alle Gewinne auf dem Bestand nach Ausübung, Würde jedoch als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig besteuert werden, je nachdem, wie lange Sie den erworbenen Bestand halten. Sie müssten die erworbenen Aktien für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalgewinnsteuersatz zu qualifizieren. Für mehr über das Kapital Gewinne Steuern, siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne. Lassen Sie davon ausgehen, Ihre ESO hat, oder ein Teil Ihres Zuschusses sagen, 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten ausüben und erwerben 250 Aktien der Gesellschaft Lager Sie benötigen würde Um Ihre Firma von der Absicht zu benachrichtigen Sie würden dann erforderlich sein, um den Preis der Übung zu bezahlen Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 Handel ist und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen Um die Aktie zu erwerben 40 x 250 10.000 Aber es gibt mehr. Wenn diese nicht qualifizierten Aktienoptionen sind, müssten Sie auch die Quellensteuer im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen mehr bezahlen, wenn Sie Ihren Bestand an der Marktpreis von 50, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis 12.500 - 10.000, die die Ausbreitung manchmal als das Schnäppchen Element bezeichnet wird. Die 2.500 stellt die Menge der Optionen sind in das Geld, wie weit über dem Ausübungspreis dh 50 - 40 10 Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Entschädigungserhöhung angesehen und damit zu den ordentlichen Einkommensteuersätzen besteuert wird. Figur 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 intrinsischen Wert zu erwerben Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus. Natürlich, sobald Sie die Aktie erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren, wird dies entweder mehr Gewinne oder Einige Verluste auf die Aktienposition Die letzten Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Auswirkungen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort auf Ausübung Holding Teil oder alle der erworbenen Aktien wirft einige heikle Fragen in Bezug auf Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic versus Zeit Wert Wie Sie können Siehe in der obigen Tabelle ist der Betrag des intrinsischen Wertes 10 Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf den Optionen Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist Abhängig von der Zeitdauer Verbleib bis zum Ablauf des Datums, an dem die ESO ablaufen und mehrere andere Variablen, Zeitwert kann größer oder kleiner sein Die meisten ESOs haben ein angegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes. Sie müssen eine theoretische verwenden Preismodell, wie Black-Scholes, das für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnen wird Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel gibt Zeit Wert vorausgesetzt, es ist irgendwelche links, was in Eine potenziell große versteckte Opportunitätskosten, die tatsächlich größer sein können als der Gewinn, der durch den intrinsischen Wert repräsentiert wird. Mehr darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. Die Wertkomposition Ihrer ESOs wird mit der Bewegung des Aktienkurses verschoben Verbleibende Zeit bis zum Verfall und mit Änderungen der Volatilitätsniveaus Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld, das auch im Volksmund unter Wasser bekannt ist. Bei oder aus dem Geld hat die ESO keinen intrinsischen Wert , Nur Zeit Wert der Spread ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht in einem sekundären Markt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgeführten Optionen Brüder wieder, benötigen Sie ein Preismodell zu Plug-Inputs in den Basispreis, Restlaufzeit, Aktienkurs, risikofreie Zinssätze und Volatilität Hierdurch wird ein theoretischer oder fairer Preis erzeugt, der reinen Zeitwert auch als extrinsischer Wert bezeichnet.
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